O que é drawdown e como interpretar na OnTick?

O que é drawdown e como interpretar?

O que você vai aprender

O que é drawdown, como ele é calculado e como usá-lo para dimensionar seu capital de forma segura.

O que é drawdown?

Drawdown é a queda máxima do saldo a partir de um ponto de pico até o ponto mais baixo subsequente, antes de uma recuperação. É uma medida de risco que mostra o pior momento que uma estratégia atravessou no período analisado.

Como é calculado

O drawdown é expresso em valor financeiro (R$) ou percentual (%):

  • Drawdown em R$: diferença entre o pico do saldo e o valor mais baixo seguinte
  • Drawdown em %: essa diferença dividida pelo valor do pico

Exemplo: saldo chegou a R$ 15.000 (pico), depois caiu para R$ 11.000 (fundo). Drawdown = R$ 4.000 ou 26,7%.

Drawdown máximo vs. drawdown atual

  • Drawdown máximo: o maior drawdown registrado em todo o histórico da estratégia (ou período selecionado)
  • Drawdown atual: a queda em relação ao último pico, considerando o saldo presente

Como usar o drawdown para dimensionar seu capital

O drawdown máximo histórico é uma referência essencial para definir quanto capital alocar em uma estratégia:

Regra prática: opere com capital suficiente para suportar ao menos 2x o drawdown máximo histórico. Isso dá margem para que a estratégia se recupere sem que você precise encerrá-la no pior momento.

Exemplo: estratégia com drawdown máximo de R$ 2.000 → capital recomendado de pelo menos R$ 4.000 para operar essa estratégia com segurança.

Atenção: O drawdown histórico é calculado sobre dados passados. Em condições de mercado extremas, o drawdown real pode superar o máximo histórico. Nunca opere com capital que você não pode se dar ao luxo de perder.

Perguntas frequentes

Drawdown e perda são a mesma coisa?
Não. Perda é um resultado financeiro negativo definitivo. Drawdown é uma queda temporária do saldo a partir de um pico — a estratégia pode se recuperar e superar o pico anterior.

Um drawdown alto significa que a estratégia é ruim?
Não necessariamente. Precisa ser analisado em conjunto com o retorno e o fator de lucro. Uma estratégia com drawdown alto mas retorno proporcionalmente muito maior pode ainda ser interessante para perfis mais agressivos.

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